贵为公主的伊娥容貌娇美，惹人怜爱。一个偶然的机会，宙斯看到美丽的伊娥，立刻被她深深吸引。爱情之火越燃越烈的宙斯无法控制自己的爱意，于是扮作男子来到人间，用甜言蜜语引诱伊娥。宙斯的表白让伊娥十分害怕，于是立刻逃走。宙斯便施展神力，整个地区陷入一片黑暗。伊娥被包裹在云雾里，最后落入宙斯手中。
赫拉对风流成性的宙斯非常不放心，她密切监视着丈夫的一切行为。这时，赫拉突然发现人间某地云雾迷蒙，顿时起了疑心，决定来人间探个究竟。宙斯发现妻子跟踪自己，为了让伊娥逃脱妻子的报复，便把她变为一头小母牛。赫拉立即识破了丈夫的诡计，假装称赞这头小牛，并询问是谁家的。宙斯只好回答她母牛是地上的生物。赫拉假装很满意他的回答，并强烈要求丈夫把这头美丽的动物赠送给自己。宙斯无奈地把这头小母牛送给妻子，赫拉用带子系在小母牛的脖子上，得意地牵着牛走了。
赫拉找到阿耳戈斯看守伊娥。阿耳戈斯有一百只眼睛，睡觉时只闭上一双眼睛，其余的都睁着，非常适合做看守的工作。无论什么时候，阿耳戈斯都始终站在伊娥的附近，瞪着一百只眼睛，忠实地履行看守的职务。阿耳戈斯还不断地变换伊娥的居处，使宙斯难以找到她。就这样，阿耳戈斯牵着伊娥在各地放牧。一天，伊娥来到一条以前经常嬉戏的小河边。这时，伊娥第一次从清澈的河水中看到了自己的面容。伊娥非常吃惊，她不敢接受水中的倒影就是自己。伊娥又来到父亲身边，希望父亲可以认出自己，可是父亲却不认识她，这让伊娥十分伤心。伊娥终于想出一个拯救自己的好主意。虽然她变成了一头小母牛，可是她的思想却没有受损，伊娥于是用脚在地上划出一行字，这个举动引起了父亲的注意。父亲很快从文字中得知眼前的小母牛原来是自己朝思暮想的女儿。老人伸出双臂紧紧地抱住女儿。话还没有说完，阿耳戈斯就强行带走了伊娥。
宙斯不忍心伊娥长期遭受折磨，就让儿子赫耳墨斯去救伊娥。赫尔墨斯带上一根催人昏睡的荆木棍，找到阿耳戈斯。赫耳墨斯装扮成牧羊人，给阿耳戈斯唱悦耳动听的歌，讲冗长乏味的故事哄他入睡，渐渐地阿耳戈斯的眼睛依次闭上。最后，赫耳墨斯用神杖轻触阿耳戈斯的一百只神眼，使它们睡得更沉。最后，他拿出一把利剑，趁机砍下阿耳戈斯的头颅。
伊娥获得了自由，仍然保持着小母牛的模样，她高兴地在草地上来回奔跑。这一切都逃不了赫拉的眼睛。她又想出让牛虻叮咬伊娥的方法。伊娥被牛虻追来逐去，逃遍了世界各地。最后，她绝望地来到了埃及。在尼罗河河岸上，伊娥疲惫万分，她祈求神的帮助。宙斯感同身受，他请求赫拉手下留情。最后，赫拉放弃了对伊娥的报复，伊娥重新恢复美丽形象。在尼罗河的河岸上，伊娥为宙斯生下一个儿子，他就是后来的埃及国王。
