从前，有个老牧人，生有一个儿子。老牧人一心想培养儿子成才，将来能出人头地。孩子长大后，老牧人就叫他去周游世界，寻找幸福。
年轻的牧人到过许多国家，最后到了一个国家，国王说，如果他能为自己看好一只金羊，就把小女儿许配给他。年轻人同意了。
国王给了这牧人一匹驴子。他就骑着驴子，带着一只小笛子去放羊了。国王还有一座银子的森林、一座金子的森林和一座金钢石森林。牧人去了银子的森林。
当牧人走进森林时，他面前出现了一条十二个头的龙，朝着他吐出熊熊的火焰，把他的皮袄烧了一半。于是，牧人掏出了笛子，心想：“你想和我较量吗？等着我吹笛子吧。”
龙瞪着所有的眼睛瞧着牧人，说道：“狡猾的小鬼，我有办法对付你。趁你还有劲的时候，就吹你的笛子吧。”
一会儿，火焰就烧到牧人身上了。牧人就对龙说：“走着瞧，我自有办法对付你。”牧人吹起了笛子。开始时，牧人并没有放开笛孔，只是缓慢地吹着，就像是在开玩笑。牧人就这样开着玩笑。他看见龙也开玩笑般的跳着舞，想跳就跳，不想跳就不跳，随心所欲。
这时，牧人立刻吹奏起快速的舞曲，龙跳得灵魂都出窍了。可它仍说：“无论如何，你别想用笛子赛过我。”龙边说边不停地跳着舞。
牧人说：“好吧，看谁先罢手。”牧人又吹起了一支又快又长的舞曲，龙还是自信地说：“吹吧，牧人，我能对付你。”牧人的笛子吹得越来越猛了，龙也不停地跳着，跳得它那十二个头都昏了。龙跌倒在地，哀求着说：“停止吧，现在我把全部财产都给你，只要你教会我吹这只笛子。”
“好吧。我可以教会你，只要你拿一件东西和我交换。”龙高兴极了，就把开银宫的钥匙给了牧人。牧人身上有一把斧头。他举起斧头就劈在一棵山毛榛树上，那树裂开一条大缝，牧人命令龙：“喂，把你的足爪插在这里。”
龙不解地问：“这是做什么？”“你的足爪太粗，要弄细一些才可以按笛子。”牧人说。
“先让我来试一试笛子。”龙把笛子按在它那长短不一而又粗大的爪子里。龙一看自己的爪子拿笛子的确很不方便，就把足爪插进山毛榛树的裂缝里，但是斧头还劈在树缝里。
“牧人，请你把斧头从裂缝里取出来吧，我的足爪是应当弄细一点才好。”龙恳求着。
牧人取出了斧头，龙的足爪被紧紧地夹在缝里，一动也不能动。牧人对龙说：“行了，现在你可以吹笛子啦。”于是牧人举起斧头，朝着龙的十二个头砍去。
牧人将龙砍死后，又继续放羊去了。直到黄昏时，牧人才把羊赶回王宫。国王没有料到牧人能活着回来。又派他去金子的森林。
第二天一早，牧人又用同样的方法砍死了金子森林的一条二十四个头的龙。经受了国王的第二个考验。
还剩下最后一个考验了。第三天，牧人听从了国王的安排，到了金钢石的森林。他又砍死了有三十二个头的龙。
天黑时，牧人情绪激昂地回来了。一想到明早就能娶小公主做新娘，牧人高兴得一夜未眠。天一亮，牧人就去找国王。但是国王又变卦了，他说：“我还要给你最后一个考验。你如果完成了这个考验，我就把女儿嫁给你。你现在把我的三百三十头牛、三百三十匹马、三百三十只公羊和三百三十只母羊都拿去给我宰了，你把它们煮熟了，在早晨以前吃光。”
牧人开始动脑子。半夜里国王走出宫门，要把全部牲畜都交给牧人，但是牧人早在黄昏时就把牲畜全都分给了当地人。所以半夜国王一走出宫门，这一大群牲畜早已被吃得精光。
牧人对国王说：“即使再多一倍的牲畜，我也能吃光。”国王不再为难牧人了，把小女儿嫁给了这个智勇双全的小牧人。从此，小牧人过上了幸福的生活。
