百多年前的一个秋天，住在大洪山脚下的猎手蔡百中上山打猎，回来的路上，在路边杂草里发现了一只小狼崽。这只小狼崽应该是走失的，它不知道怕人，像一只小狗一样跟着蔡百中，撵也撵不走。蔡百中看着很喜欢，就打算把它带回家。
同行的猎手告诫他，除非小狼崽的爸妈被打死了，否则不要招惹小狼崽，它的爸妈会寻着气味找来的。蔡百中家祖祖辈辈都是猎人，他对狼的习性当然了如指掌。他笑着说：“我懂的，先带回家，让我家儿子玩玩，那小子长大了也是一块打猎的好料。我们不会伤害小狼崽的，等它的爸妈来要就还给它们。”
回到家，儿子小虎果然十分喜欢，和小狼崽一起撒着欢玩了个够。
第二天下午，村后山上有几只狼晃来晃去，看来是冲狼崽子来的。蔡百中要把小狼崽放掉，可儿子小虎哭闹着说要再留一夜。蔡百中把小虎当宝贝疙瘩，无奈只好依了他。吃过晚饭，蔡百中把前门后门和窗户都关得死死的，一家人早早上了床睡觉。到了半夜，蔡百中一家人被拍门声惊醒，原来是狼在外面撞门。屋里的小狼崽欢叫着冲向门口，也用头撞着门板。屋外的狼听见小狼崽的欢叫，把门撞得更响了，号叫声吓得蔡百中一家三口胆战心惊。蔡百中知道现在外面的情况不明，是万万不能开门的，就爬起来把猎枪填上药，将枪口对准门口，只要门被撞开就开枪。儿子小虎吓得偎在妈妈怀里，就这样一直僵持到天亮。
等天光大亮，蔡百中就看见对面的山上，有两只狼正对这边号叫。他连忙抱出小狼崽放在地上，拍拍它的头，向对面山上一指，说：“快去找你的爸妈。”小狼崽撒着欢向山上冲去。只见公狼留在山顶关注着小狼崽的动向，母狼则箭一般地冲下来迎接它。
就在小狼崽快要接近母狼时，突然一声枪响，小狼崽应声倒下。蔡百中惊呆了!
母狼围着小狼崽的尸体打着转哀鸣不已，然后冲蔡百中发出一声充满怨恨的号叫。公狼从山上冲下来叼起小狼崽的尸体，接着两只狼转身冲上山顶，消失了。
母狼的号叫让蔡百中打了个冷战。他回过头，只见黄二麻子拿着枪从田沟里露出个头，对蔡百中诡笑了一下，然后晃晃悠悠地走了。
蔡百中冲黄二麻子的背影吼道：“黄二麻子，你嫁祸于人，不得好死!”黄二麻子回过头来打着哈哈说：“还不知道谁不得好死哩，你麻烦大了，晚上等着喂狼吧!”
蔡百中气得冲回家里，拿起猎枪就要找黄二麻子去拼命，被他老婆死死拉住，好说歹说，蔡百中才作罢。说起黄二麻子这个人，是大洪山一带有名的无赖，专种刺不栽花，名声极坏，四十出头了还孤身一人。去年秋天农忙过后，蔡百中和几个猎人一起打猎去了，黄二麻子扒着窗子偷看蔡百中的老婆洗澡，被蔡百中的老婆泼了一脸洗澡水。蔡百中回来后，知道了这件事，气不过，把黄二麻子打了一顿，两家的仇就结下了。
蔡百中所住的村子住户不多，稀稀落落的，他家在西头，与黄二麻子的家相隔五十米远。黄二麻子听说蔡百中捡了一只小狼崽，昨晚又听见狼叫，估计蔡百中早上会放掉小狼崽，就躲在田沟里偷偷打死了小狼崽。小狼崽死了，这笔账自然会记在蔡百中的头上，狼的报复心极强，不报了仇誓不罢休。这以后，他就可以看蔡百中的好戏了。
蔡百中决定让老婆带儿子回十几里远的娘家去，自己留下来和狼做一个了断。身为猎手，他对狼的秉性太了解了，今晚狼肯定会来报仇，要么他把狼打死，要么他被狼咬死，躲是躲不过的。
送走老婆和儿子，蔡百中就忙活开了。他先在房子四周挖了陷阱，下了兽夹，再把家里的两杆猎枪都装上了火药。
到了半夜，只见月光下一些黑影慢慢移了过来。蔡百中吃了一惊，来了十几只狼!狼群的数量大大超出他的预料，他不由紧张起来，急忙端起猎枪架在窗户上，只等狼群靠近陷阱他就开枪。可谁知狼群径直走向黄二麻子家。蔡百中松了一口气，心里不由得高兴起来，估计狼看见了枪是黄二麻子开的，恩怨分明，找他报仇去了。
果然，过了不久，就听见狼撞门的声音。蔡百中跑到后窗，看见有几只狼已经跳到黄二麻子的房上掀瓦。蔡百中心中涌起一阵快意，这个黄二麻子，这才叫自作自受，活该!接着他就听到黄二麻子的声音，声音里充满恐惧。这时，蔡百中看见一只狼半个身子已钻进窗子，黄二麻子喊救命的声音都变了，有点像鬼哭狼嚎。如果这只狼钻进去，黄二麻子必死无疑。蔡百中不由动了恻隐之心，这人虽然可恨，却也罪不该死，于是他朝黄二麻子家的上空接连放了几枪，狼群受到惊吓四散而去。
早上，蔡百中还在睡梦中，被一声惨叫惊醒。起来一看，是黄二麻子掉进自己屋外设的陷阱，屁股上扎满了竹签。蔡百中拉出黄二麻子，帮他拔掉竹签，敷上药，然后虎着脸问他来干什么。黄二麻子不好意思地说：“蔡大哥，我是特地来感谢你救命之恩的!”蔡百中冷冷地说：“谢倒不必了，你还是赶紧想想自己该怎样躲过这个难关吧，狼今晚还会来。”
黄二麻子其实就是为这事来的。他已经仔细想过了，自己平时把人都得罪了，没人肯帮他。和狼拼吧，自己没这个胆量，昨晚吓得连火药也装不进去，要渡过这个难关，还得求蔡百中帮忙。他满脸堆笑地说：“蔡大哥，还得求你帮忙想想办法啊。”
蔡百中气愤地说：“你这是咎由自取!当初你开枪时，就没想到后果?你大概没想到，狼是火眼金睛，早看清了是你开的枪吧。”
黄二麻子只得乖乖地听着，等蔡百中埋怨够了，他忽然双膝一弯，跪在蔡百中面前，挤出几滴眼泪拖着哭腔说：“你不救我，我死定了，反正是死，不如死在你面前。”
蔡百中指着黄二麻子的鼻子骂道：“黄二麻子，你真是个无赖!你干吗要死在我面前?你走吧，我帮不了你。”黄二麻子跪在地上眼巴巴地苦苦哀求，并一再保证以后改过自新，不再做缺德的事了。
蔡百中骂够了，气消了，心也软了，拉起黄二麻子答应帮他想想办法。他吸着烟，在屋里来回踱着步，陷入沉思。看来要想彻底杜绝狼的纠缠，只有智取。他想了很久，忽然一拍脑袋说：“有了，我爷爷曾告诉我一个方法，可以试试看。不过，你一切得听我的。”
黄二麻子连忙答应。
到了傍晚，蔡百中到了黄二麻子家里，如此这般布置一番，然后拉上黄二麻子躲了起来。半夜时分，狼群果然又来到黄二麻子的房前。这次来的狼比昨晚还多，有二十多只，它们兵分几路，有的撞门，有的钻窗户，有的上屋顶掀瓦。不一会儿，就闯进了黄二麻子的家。又过了一会儿，狼群从黄二麻子家出来，撤了。
天刚亮，蔡百中和黄二麻子急忙跑进黄二麻子的家，只见门和窗都破了，屋上的瓦也被掀得乱七八糟，卧室床上血肉模糊，惨不忍睹。
原来昨天蔡百中叫黄二麻子拿出两斤酒喂猪，等猪吃得酩酊大醉后，他和黄二麻子把猪的四只蹄子捆得紧紧的，把猪嘴也用绳子缠紧，再淋上人尿，穿上黄二麻子的衣服戴上帽子。收拾妥当后把猪抬到黄二麻子的床上，用被子紧紧裹着。然后两人在屋里把门闩上，从窗户爬出来。因为酒味和尿味掩盖了猪臭味，狼误以为躺在床上的活物是黄二麻子，把猪撕成了碎片。
狼报了仇，从此后再也没有来过。蔡百中以德报怨，感动了黄二麻子，黄二麻子从此重新做人。
