从前，有一个国王，他深受臣民的爱戴，他还拥有自己想要的一切东西。因此，他觉得自己就是世界上最幸福的君王。他的王宫里摆满了奇珍异宝，他的花园里种满了奇花异草，而在他的大理石马房里，养着一群阿拉伯宝马，它们有着乳白色的皮肤，长着棕色的大眼睛。
人们听说了国王收集的那些宝马，纷纷从远方来看稀奇。可是，他们都吃惊地看到，马房里最惹人注目的地方，却养着一头驴。这头驴的耳朵格外大，有气无力地耷拉着。驴倒是头好驴，然而人们不明白，就一头驴，值得这么宠着、爱着吗?人们离开的时候心里还在嘀咕着。他们怎么可能知道，每天夜里，当这头驴睡着了以后，一片片金子就会从它的耳朵里冒出来，天亮时再被仆人们一片片捡起来。
这样的好日子过了许多年以后，国王突然遭遇了不幸，他深爱的王后死了。王后心里总是先想着国王的幸福。在去世前，她用尽最后一点力气，对国王说：“你要答应我一件事。你一定要再娶个妻子，这不仅是为了你自己，也是为了你的子民。不过，不要着急，你必须娶一个比我美丽贤惠的女人做妻子。”
国王抽泣着说：“别说了!我愿和你一起死!”王后听了只是无力地笑笑，头往枕边一耷拉，就再也没说话了。
接连几个月，国王悲痛不已。随着时间的流逝，渐渐地，他开始一点点的从悲痛中走了出来。他的大臣们也总在催促他再娶一个王妃。刚开始，国王根本不听他们的劝告，随着时间的推移，他终于被说动了。但是，国王一再坚持，新娘子必须比王后更美丽更贤惠，这是他对王后遗言的承诺。
好不容易国王才答应了再娶的事情，大臣们都欣喜不已，开始到处收集美女们的画像。画师们也马不停蹄地忙着，都想画出最美的画像来。画师们忙了好长一段时间都没画出他们心目中的新王妃。他们不得不承认，在目前的一摞摞绘画中没有哪个美女能和逝去的王后相比，哪怕是眉宇之间的一颦一笑中都没有丝毫的相像。
有一天，国王看了刚刚送来的一叠画像，很是失望。他转过头，却看到了自己的养女。他的这个养女从小就生活在王宫里。目光落在养女身上，国王忽然意识到，这个世界上比王后更美丽动人的只有她，自己的养女!他立刻把自己的想法说了出来。但是，这个女孩儿一点野心都没有，也根本不想嫁给他。她哀求着国王给她点时间考虑考虑。当天夜里，趁着大家都睡着了，她坐上一架绵羊拉的车，去找她的仙女教母商量办法。
女孩儿刚下车，仙女就开口了：“我知道你要说什么。如果你不想嫁给他，我可以教你怎么应付他。”接着仙女就告诉她该怎么做：“向他要一条颜色和天空一样的裙子。他不可能找得到这样的裙子，所以你就没事了。”女孩儿谢过仙女，就回去了。
第二天早上，她的父王(她一直这样叫他)看她来了。女孩儿告诉父王，她绝不会答应他，除非他能找来一条裙子，这条裙子的颜色必须和天空一样。国王听了这话，非常高兴，立即下令找来全国最好的织工和裁缝，命令他们做出一条这样的裙子来，而且一刻都不能延误，否则就砍掉他们的脑袋。这些工匠们又惊又怕，赶忙开始染色呀，裁剪呀，缝衣呀。
只用了两天，他们就做出了裙子。这裙子看起来就像直接从天空裁下来的一样。可怜的女孩儿一看到裙子就蔫了，不知如何是好。于是，夜里她再次驾车找仙女去了。
“看来，这国王比我想的要聪明些。”仙女说，“回去告诉他，要一条月光裙子。”
第二天，国王召见养女的时候，女孩儿说出了想要的东西。国王说：“宝贝儿，我全都答应你!”国王立即下令工匠们两天内做好裙子，否则他们全都会被绞死。工匠们马上全心全力投入工作，到了天亮的时候，月光裙子已经摆在她的床头了。尽管惊叹裙子很美丽，女孩儿还是哭了起来，直到仙女教母听见了哭声，来到她身边。
